资金管理 --- 一个美丽的谎言

2020-09-29 09:31:40 阅读 :

资金管理对于保证金交易者来说并不陌生,没有合理有效的资金管理等同于将风险无限的放大。通常书箱文章或有经验的老手都会教导我们必须要有资金管理,合理的控制交易风险才能减少亏损和爆仓。没错,有效的控制每次交易中所运用的资金是能将我们立足于不败之地,但这不是取得胜利的全部。

对于资金管理有这样一段经典的描述——每笔交易亏损不得大于全部资金的 5%,每天的亏损不能超过 10%的比例,要这样去控制下单的头寸大小和仓位管理。

例如你有 10000 美元,每笔交易亏损不要超过 5%比例,那么我们交易 1 标准手,止损必须在 50 点以内。如果是 0.5 标准手那么止损可以是 100 点,以此类推。

我们知道这样的资金管理能够保证安全,当意外发生是不至于损失惨重甚至经历爆仓噩运。但他是不完整的片面的资金管理策略。
外汇交易经验技巧  www.waihuibang.com/fxschool/experience/

以前我也是如此的理解资金管理,也正是有效的控制了头寸和仓位使我未曾经历爆仓的命运。

那么,我失去了什么呢?

的确我失去了很多,失去无数次扩大帐户盈利的时机。运用统一的资金管理方法说明我们对交易机会的判定是均等的,即每一次交易的风险都是一至性的,这样每笔交易都用 5%最大亏损也是必须的。然而事实并非如此,很多良好的交易机会我们的胜率几乎是百分之百。这也是正态分布的体现,风险的正态分布即大多数情况下胜率在 40%-60%区间,另有极少数交易机会亏损概率大于 80%,那么换到分布的另一端,也有同样多的机会盈利概率大于 80%。两极的交易机会分布各占 10%-15%左右。那么对于胜率八成以上的交易机会是不是应该增加仓位呢?注意,胜率不是盈亏比例,在支撑趋势线做多止损 30 点盈利 90 点,这是博值,与胜率无关。但是广大交易者确都在追寻盈亏比高的交易机会,以为这就是成功之道。无论教课书还是专家都教育我们寻找盈利比大于 2 的交易机会,

难道又是一个美丽的谎言?

对于资金管理我想说的是,一个交易者应该具备判断其交易系统中所发出信号胜率的能力,将各类交易机会加以区分并且分配不同的资金比例。就算一个交易机会只有 30 点的利润,但胜率大于 95%,盈亏比例 50%,那么他是否值得交易呢?最佳的交易记录是在交易统计表中大多时间是小盈小亏,但每月都存在几天当日收益率 10%-20%的长阳蜡烛线。经典的二八法则是自然法则中应用最广泛的法则之一,那么交易中这 20%的交易机会创造 80%的利润,是否也属于自然法则呢。或许仍有读者对我所讲的二八法则不赞同(他们更认同盈亏比高的机会创造 80%的利润),抑或还有读者没有完全理解我所讲的交易胜率正态分布。

本文标题:资金管理 --- 一个美丽的谎言 - 外汇交易经验技巧
本文地址:http://www.0594trade.com/fxschool/experience/4136.html

相关文章

  • 把亏损的外汇交易策略反着做,是不是就能盈利呢?

    以前在ForexFactory上看过一个帖子,和很多EA新手一样,测试了很多很多网上能找到的EA,跑实盘都是亏损的,于是突发奇想,把这些亏损的外汇交易策略反过来执行不就可以得到一个盈利的系统了吗?这样的话题已经被无数人讨论过无数...

    2019-07-11 外汇交易经验技巧
  • 资金管理 --- 一个美丽的谎言

    资金管理对于保证金交易者来说并不陌生,没有合理有效的资金管理等同于将风险无限的放大。通常书箱文章或有经验的老手都会教导我们必须要有资金管理,合理的控制交易风险才能减少亏损和爆仓。没错,有效的控制每次交易中所...

    2020-09-29 外汇交易经验技巧
  • 要想打造一套盈利的交易系统?先闯过这九大难关

    经常遇到一些初学者朋友们要求谈谈如何成为一个成功的系统交易者这个问题。这就是本文的来历。首先声明一点,本文总结的这些东西早就已经被古今中外的市场人士反复推荐,我现在硬着头皮再来推荐这些东西,很可能会被人指责...

    2019-07-11 外汇交易经验技巧
  • 金融心理学:外汇交易要谨防情绪上的“蝴蝶效应”

    美国社会心理学家费斯汀格(Festinger)有一个很出名的判断,被人们称为“费斯汀格法则”:生活中的10%是由发生在你身上的事情组成,而另外的90%则是由你对所发生的事情如何反应所决定。换言之,生活中有10%的事情是我们无法掌控的...

    2019-07-11 外汇交易经验技巧
  • 没有完美的技术形态和走势,只有完美的交易模式

    我们在实战中经常会发现我们对走势和形态的判断,和市场最终的走势总会有很大的偏差,即使我们判断对了行情走势的方向,但也很难把走势的每一步都判断出来。我们是靠分析和判断来指导我们的操作的,走势如果和我们的判断一致...

    2019-07-11 外汇交易经验技巧
  • 从围棋修为领悟金融期货交易之道

    期货和围棋都是规则简洁的复杂游戏,就像世界上没有两个相同的海岛一样,围棋和期货的本质也都是变幻莫测的,所谓千古无同局,没有任何一种游戏可与之相提并论。  期货圈子里有一个共识就是,下围棋的人有一种特别的心性...

    2019-07-11 外汇交易经验技巧
  • 职业交易者的各种难以承受之痛

    在交易工作中,很多交易者都面临多种选择,无法只关注交易本身,会被一些不恰当的情绪带入容易翻船的误区。告诫交易者不应过分乐观,有必要以客观的眼光认识真实的职业交易。众所周知,市场的随机波动造成了极高的不确定性。交...

    2019-07-11 外汇交易经验技巧
  • 外汇操作基本策略和交易技巧:给投资者的十五条建议

    外汇操作基本策略和交易技巧 无论是投资国内市场,还是投资国外市场,不论是投资一般商品,还是投资金融商品,投资的基本策略是一致的,在更为复杂的外汇市场上尤为如此。...

    2019-07-11 外汇交易经验技巧
  • 趋势交易法

    跟随趋势交易法之平仓出场与止损  多数交易者都非常重视进场信号与相关形态,但没有用同样积极态度处理出场行动。一般交易者进场时,通常只预期成功,几乎没有做失败的打算。换言之,他们没有考虑交易成功时,怎么......

    2019-07-11 外汇交易经验技巧
  • 外汇交易止损相关知识

    处于受损状态是不可避免的,但是我们可以控制在那种情况下我们的行为。你可以快速斩仓止损或你继续持仓,希望市场能够朝对你有利的方向变动。有四种方法可供你选择:1、资金止损 2、波动止损 3、图表止损 4、时间止损...

    2019-07-11 外汇交易经验技巧
你可能感兴趣