一本《孙子兵法》闯外汇

外_汇_邦 WaiHuiBang.com

外汇投资，关系着家庭的兴衰荣辱，决定着个人的生死存亡，不可不认真考虑。所以要通过五个方面，七个要素来缜密考量。

一曰道，二曰机，三曰势，四曰人，五曰法。

所谓道是指盈之道。盈之道是一种确定性，在符合自然或社会规律的前提下，通过无数次的交易，盈大于亏成为必然结果的确定性。

所谓机是指机会。应明确适合投资的机会，哪些机会应当抓住，哪些机会应当放弃，并非所有的机会都值得参与。

所谓势是指趋势。清楚地了解单边和调整趋势的区分，根据实际情况，判断趋势的位置，做出有利或不利于交易的判断。

所谓人是指投资者的心理素质。投资者必须自律而心静如水，不因为获利而激动兴奋，不因为亏损而懊恼不已。

所谓法是指规则。为了实现交易的目的，对于买进、卖出、加仓、减仓、持仓等动作制订的具体规则，并在实战中严格遵循。

这五个方面是外汇投资者必须知道的，理解并掌握后，盈利将不是难事，否则，投资就会有危险。

还要通过分析七个要素来仔细比较。

交易系统是否是正期望的？是否理解风险控制的意义？心理素质能否达到？是否理解了趋势？是否定义了机会？能否坚定执行规则？是否懂得仓位调整？通过这些因素的分析就可以知道是不是可以通过交易获利了。

能够掌握以上五个方面七个因素的，就具备了从外汇交易中赢利的基础，否则还有差距。但仅知道这些还不足以稳定赢利，另外一个重要方面就是随机应变。

所谓随机应变，就是在实战中，根据趋势所处的不同位置，灵活运用技术手段，制订不同的战略战术，达到出奇制胜的效果。顺势时应当把握时机，伺机加仓，扩大战果，延长持仓时间，达到形势有利时仓位要重，获取最大赢利的目的；调整中减少交易次数，低仓位试探，逆势时则按兵不动，耐心等待战机出现，保证形势不利时仓位要轻，达到最小亏损的目的。其实质是根据具体形势随机应变，而不拘泥于常规。

已经综合考量以上方面及因素，并能够灵活运用于实战中，投资获利就是水到渠成，对此一知半解，获胜的机会就不会太大，更何况对此一无所知呢？从这个意义上讲，盈亏在事前就已经确定了。

投资之害

但凡投资，必须筹备本金，而本金的来源途径各异，有的来自于空闲资金，有的来自于辛苦劳作，有的来自于父母供给，有的来自于朋友借贷，有的来自于银行融资，还有来自于高利贷，更有甚者来自于挪用公款。这些钱无论来自哪里都承担着或大或小的风险，观察以上几种来源，可以发现资金承担的风险是依次递增的，当风险达到一定程度后就成为过度风险，过度风险是投资者无法承受的。投资必然承担风险，然而过度风险则可能造成巨大的伤害。

当投资不利亏损时，投资者不断地为其输血，扩张借贷额度，势必影响正常的生活开支，强大的心理压力使投资者变得急功近利，喜欢重仓操作，妄想毕其功于一役，最终的结果往往是损失惨重，甚至于落得家破人亡、兵败自杀的结局。承担过度风险，没有能够长久成功的，不知投资之害，也就不知投资之利。

精明的投资者从不承担过度的风险，而是用可承受的风险来搏取适当的利润，积沙成塔，集腋成裘，小心翼翼地积累壮大资金规模。这种可承受的风险不会给生活和心理带来压力，投资才能游刃有余，取得优良的交易绩效。否则，资金不断流失不仅使生活质量急速下降，还会带来难以承受的心理压力，进而影响身体健康，常常夜不能寐，在这种状态之下，怎么能够做好投资呢？

聪明的投资者务必要保证资金能够不断地赚取利润，只要资金在增长，无论增长快慢都算是成功的了。保住一元钱，相当于投入十元钱，赚一元钱，相当于投入五元钱。对待赚到的钱要像对待自己的本金一样，应该好好爱护，要像爱惜自己的生命一样爱护这些资金。交易是控制风险的艺术，不要光想着赚钱，眼睛要紧紧盯住风险！在适度风险的前提下获取利润，才能使资金越来越充足。

投资在于小赢的不断重复，小利的不断积累，要想做个赢家，轻仓复利才是正途。不要寄希望于重仓暴利，妄想毕其功于一役，承担过度风险的投资很少会有好的结果。所以说，投资者掌握着自己和家庭的命运，是家庭的支柱，是财富的保护神，投资的成败，关系着家庭的兴衰存亡。

以小搏大

投资的原则是以最小的投入搏取最大的回报。有两个指标“盈亏比”和“胜率”与此关系密切，其中盈亏比更应该引起关注，在实战的效果上来看，以一胜三为上，以二胜二次之，以三胜一再次之。盈亏比与胜率呈反向变动关系，高盈亏比必然对应的是低胜率，低盈亏比对应的是高胜率，而两者比较，前者是投资者应该努力的方向，因为高盈亏就要低止损，长时间持仓，才有仓位的调整，而仓位调整是投资盈利的关键所在。低盈亏比对应的是大止损、小止盈，因盈利仓持有时间短，空间小，仓位调整将受到严重地制约。投资者如果丧失了投资盈利的关键，小亏大赚则很难做到。

精明的投资者不追求高胜率，只要胜率适当，追求尽可能大的盈亏比，才能通过大的盈利弥补小的亏损并有所盈余。大盈亏比要求控制止损幅度，以小止损换取更多的交易次数，通过次数优势捕捉大盈利的机会，这种方法对入场、出场、持仓、加仓、减仓要求较高，通过大量的交易机会取得一致性获利绩效。小盈亏比也并非不能成功，然而难度极大，这种做法虽然得到了高胜率，然而一次大的亏损将会吞噬很多次的小盈利，对投资者的打击较大，再者，低盈亏比导致持仓时间短，必然丧失仓位调整的重要手段，少了这个重要武器，投资者很难获胜。更不要说，有些投资者为了追求高胜率，设得止损很大，甚至不设止损，出现亏损是以死抗方式，虽然很多时候能够由亏转赢，但只要一次的惨败，就可以使资金损失殆尽，将投资者淘汰出局，所以高胜率并不一定就能够盈利。而小止损大盈利的系统始终将风险限制在可控范围以内，虽然胜率不高，甚至经常出现连续亏损，但却获得了更多的操作机会，获得了仓位调整这一重型武器。

要实现大盈亏比，当机会出现时，轻仓试探建仓，有利时择机加仓，延长持仓时间。当建仓后行情向相反方向移动，利用小止损的代价，及时出局，不能让小小的亏损演变为不可承受的惨败。

投资者是家庭的经济支柱，应该沉静谨慎地投资，保证家庭资产安全，而胆大冒进的投资，家庭就会有危险。投资者不应该在机会没有出现时进场，不应该在面临亏损时死不认错，不断地追加保证金，将小错拖成大错，最终陷入无法收拾的局面，那样虽神仙也没有办法挽救了。

投资能不能成功可以从五个方面评价：能够识别机会者胜，能够抓住机会者胜，能够尽早识别操作对错者胜，坚定执行规则者胜，能够耐心持有获利仓位者胜。通过这五个方面分析，就能知道投资能不能成功了。

所以，“截断亏损，让利润奔跑”才是投资获利的法宝。

善攻善守

成功的交易者，总是先保证本金的安全，再等待盈利的机会，保证本金的安全是自己可以控制的，而能否盈利要看市场给不给机会。所以，成功的交易者会将防守做到最好，使本金不出现大的亏损，但却不能保证每次交易一定盈利。也就是说盈利的目的是可以达到的，但是却不能强求。

保守本金，是防守；实现盈利是进攻。没有机会的时候，要守，机会出现的时候，要攻。善守者藏于九地之下，善攻者动于九天之上，这样才能达到大赚而小亏的目的。

偶尔的暴利并不值得炫耀，连续的获利也不能说就高明。成功交易者的获利往往来自于低风险的交易，这样的交易不能显示交易者的聪明，也不能显示交易者的勇敢，所以很难得到众人的吹捧。他们总是先将防守做得很好，保证本金不亏损，在低风险的情况下取得的盈利。这些盈利的取得一点也不惊险，一点也不令人兴奋，一切看起来都那么平常，有时人们觉得他们太过于胆小谨慎了。他们能获利而不出任何闪失，原因是在于其周密谋划、措施得当，他们所取得的利润是摆在眼前的，只要弯弯腰就可以捡到了。

善于交易的人，一定要保证自己始终立于不败之地，但也绝不会失去任何一个可以获利的机会。所以，善于交易的人，先求不败再找机会获利，而不善交易的人，是急于获利而匆匆进场，希望能够侥幸成功。

善于交易的人，会认真研究攻守的方法，在实战发挥这些致胜的法则，所以能够长胜而不败。做好防守，就要进行风险分析，就要进行概率计算，根据连亏笔数，计算资金最大回撤，计算资金最大回撤出现的概率。资金最大回撤必须控制在适当幅度，一般不超过10%，绝对不可以超过20%，一旦超过，意味着资金承担了过高的风险，即使获利较高也不值得冒险。还要计算资金最大回撤、2倍资金最大回撤、3倍资金最大回撤出现的概率，应该控制在一年一遇、五年一遇、五十年一遇的水平之下。

所以成功的交易者是在充分做好防守的情况下入场交易的，而失败的交易者对此可能一无所知。在做好防守的前提下，当机会出现时，做交易又能够像洪水一样从高山上一泻千里，势不可挡，这就是交易实力的表现。

奇正之变

运作大资金交易可以像运作小资金一样得心应手，只要相应地调整每次交易的比例就可以，交易取胜的诀窍都是一样的，就是通过仓位调整来达到。在交易中要能够应付变幻莫测的市场，就需要仔细研究趋势在大、小周期中的变化，正确运用与周期相对应的正仓（底仓）和奇仓（加仓、浮仓）的组合；交易能够常胜不败的关键在于判断趋势的虚实。

凡是交易，在大周期趋势前进方向布置正仓，用正仓防守；在小周期趋势方向布置奇仓，用奇仓进攻。巧妙运用大周期和小周期、正仓和奇仓的相互配合，这种配合千变万化，无穷如天地，不竭如江海。就像日月一样，终而复始；就像春夏秋冬一样，循环往复。声音不过五种，但五种声音的组合，永远也听不完；颜色不过五种，但五种颜色的组合，永远也看不完；味道不过五种，但五种味道的组合，永远也尝不完。交易不过大小周期的不断变换、正仓和奇仓的相互配合，然而这种变化，却也是无法穷尽的。

湍急的流水能够漂动大石，是因为它产生了巨大冲击力的势能；猛禽搏击雀鸟，一举可以致对手于死地，是因为它掌握了最有利于爆发冲击力的时空位置。所以善于交易的投资者选择的进仓位置是最安全的，胜率是最高的，抓到的是大小周期向同一个方向共振的突破点。所以交易一旦成交，行情将迅速地脱离成本，使本金处于安全的位置，正如同满弓待发的弩那样，轻轻一放就会一箭穿空，杀伤力极大。

行情看起来波浪起伏，不知道向上还是向下，但自己要时刻留意趋势的方向；操作中，时而赢利、时而止损，似乎看不出盈亏，但最终胜利在我把握之中。在交易中不知所措，是因为没有准确把握趋势的方向；在交易中犹豫不决，是因为不能坚持交易的规则；在交易中亏多盈少，是因为没有领会交易的精髓。把握了趋势的方向，也就知道自己的行动；坚持了交易的规则，也就能做到心态平和；领会了交易的精髓，资金必然越积越多。

所以，善于交易的投资者，总是善于等待和观察，当大周期出现方向突破，则正仓入场，当大周期与小周期向同一个方向共振突破，则奇仓入仓，正仓与奇仓的配合将使盈利扩大。善于交易的投资者，不会不分场合、不分时间，不分仓位胡乱入场。利用趋势交易，如同转动木石，木石的性情是处于平坦地势上就静止不动，处于陡峭的斜坡上就滚动，方形容易静止，圆形容易滚动。所以善于交易的投资者，都是选择最佳的入场位置，利用趋势的力量获利，就像让圆石从极高极陡的山上滚下来一样，来势凶猛。这就是所谓的“势”。

虚实之势

按照计划交易，心态就会平稳，不按计划交易，心态就会起浮，所以善于交易的人总是事先做好筹划，而不会草率行事。交易的重点在于区分单边与震荡，在单边中高仓位，尽量长时间持仓，在震荡中低仓位，持仓时间很短。善于交易的人进攻犀利准确，防守扎实稳固，正所谓，动若脱兔，静若处子。

单边与震荡交替出现，事先应该知道应对的方法。单边的特征是新低或新高会不断刷新，震荡的特征是新低或新高出现不连续。若想不错过单边，就要时刻关注大周期趋势的变化，若想在大的单边行情中赚钱，就要在安全的位置加仓。若要在震荡中防守得好，就要将操作转向大周期，降低仓位。所以善于进攻的人能够知道在哪里加仓，进入进攻态势，而这个地方是大小周期的同方向共振点。善于防守的人知道在哪里减仓，进入防守态势，而这个地方是周期不和谐的转折点。深奥啊，精妙啊，竟然能够不错失大的行情。神奇啊，玄妙啊，竟然能够做到大赚而小亏，所以能够实现持续稳定地盈利。

单边时进攻的力量来自于加仓，那是在高胜率安全的情况下最有利的赌注。震荡时，防守的力量来自于减仓，那是危险可能来临时的保险动作。所以，进攻的时候，时刻关注大小周期的波动方向，机会一旦出现，加仓毫不犹豫，因为机不可失。在防守的时候，密切观察大小周期的波动方向出现不和谐，减仓当机立断，切忌患得患失。不长时间持仓，无法实现加仓的目的，无法赚到大的利润。用正仓参与大周期的交易机会，能够解决持仓多久的问题，通过奇仓参与小周期的交易，可以解决盈利少的问题。通过大小周期、正仓和奇仓的配合，竟然会出现如此神奇的效果。

既知道交易的时机，又知道交易的仓位，即使学识不高，也可以做一个成功的交易员。不知道交易的时机，又不知道交易的仓位，就算学富五车，也会不知所措，亏损累累。行情上下波动，但无非单边与震荡的交替出现，根据不同的趋势，制订不同的交易策略，这叫随机应变。每次行情发动时，具体情形都是不一样的，但其本质是相同的。

行情如水一样是沿着最小阻力线流动的，水避高而趋下，做交易，要避实而击虚。能根据不同情形制订不同策略的，谓之神。故五行无常胜，四时无常位，日有短长，月有死生。

规则为王

交易是一种零和博弈，赢来自于亏，无人不想获胜，而胜者廖廖。投资之难在于以亏为赢，以患为利。控制风险，不为小利所动，耐心等待大的机会，这是以亏为赢，以患为利的最好体现。交易中不会缺少赚钱的机会，缺少的是当行情来临时能够有耐心而坚持不动的能力，交易的过程是违背人性的，一切随性交易，注定失败，如要克服本性，就要制订规则并严格遵守。

投资是为了利益，但风险总与利益如影随形。保证金外汇交易中，如果每次都全仓交易，爆仓的时间以小时计；如果每次都半仓交易，爆仓的时间以天计；如果每次都三分之一仓交易，爆仓的时间以月计。善于交易的人都会仔细计算每笔交易承担的风险不应超过本金的2%，以此反推合适的仓位，而非主观臆断。

人们如果随性交易，就会受到情绪的控制，交易缺乏客观标准，最后将不知所措。而规则是取得一致性获利的前提，只有规则才能让正期望的交易系统发挥作用，只有规则能够超越情绪，摆脱恐惧和贪婪。交易的规则应当简洁明了，烂熟于胸，并溶入交易者的血液之中，在交易的体系中处于至高无上的地位。

交易是一种概率游戏，带有随机不确定性的特征，正期望的交易系统能够通过无数次的交易，实现盈大于亏成为必然结果的确定性。交易者必须保证交易系统的稳定性，一切打乱交易规则的行为都应当避免。所以能够严格遵守规则的投资者才能取胜，这是盈之道决定的。

交易的时机非常重要，行情发动时往往快速而猛烈，而运行一段时间后，其力度将逐渐变弱，所以善于交易的投资者总能抓住转瞬即失的交易机会，而不会在行情走出很远才追涨杀跌。等交易机会要有耐心，然而机会出现就要严格按照规则操作，要坚决果断，绝不犹豫退缩。心静如水才是最好的交易状态。

没有经过专业训练的人不能做交易；资金承担过度风险的人不能做交易；不懂得遵守规则的人不能做交易。交易全由自心，却是最讲规则的地方，交易看似简单，却是成功最难的行业，故有无相生，难易相成，长短相较，高下相倾。

成事在人

交易者进入市场，应当清楚交易目的和面临的风险，每一笔交易都按照计划严密筹划。交易顺利时就大胆加仓，不利时就严格止损，机会来临要好好把握，没有机会就耐心等待。在市场中，有些机会要主动放弃，有些盈利不属于自己，有些亏损是无法避免的。

交易应当把握随机应变的要诀，因为这是交易的精髓。交易者不知道随机应变，即使懂得交易技术，也不能利用技术获利。交易者不知道随机应变，就算学习了交易理论，也不知道如何发挥。

交易者要善于考虑利害，权衡得失，从大局思考问题。在交易不利的时候，有利的行情将很快出现，这样心态就会平稳。在交易顺利的时候，不利的局面随时会出现，这样才能有效规避风险。要利用客观的理念来使自己的情绪平静，胜固然好，但不足喜；负固然不好，但也不足忧。

交易不能奢望每次都赢，我们只能把握有限的机会。不能奢望每次都不出现亏损，我们有应对亏损的办法。

交易者有五种情形是非常危险的。害怕亏损的，必然犹豫不决；容易急躁的，必然频繁交易；没有主见的，必然不知所措；性格固执的，必然被套牢；喜欢寻求刺激的，必然爆仓。这五种情形是交易者的灾难。资金受损，覆兵杀将，一般是由这些危害造成的，不能不认真剖析自己啊。

高低定势

行情的本质是价格的波动，这种波动看似杂乱无序，实质是有序与无序的组合，我们把这种状态叫作混沌。交易的难点在于利用不混沌的规则从混沌的市场中获利。有序与无序会交替出现，交易者在事前却无法知道，这是交易的不确定属性决定的，交易者利用历史数据来判断形势，制订未来的交易策略，其难度可想而知。

然而混沌并非无法认识，趋势就是混沌行情的外在表现。趋势是客观存在的，并且是可以认识的。上升趋势，低点一个比一个高；下降趋势，高点一个比一个低；震荡趋势，高低点参差不齐。

在下降趋势的末期，价格出现回升后，再下跌不能创出新低，价格很快恢复上升并能创出新高，意味着上升趋势开始；在上升趋势的末期，价格出现回调后，再上升不能创出新高，价格很快恢复下跌并能创出新低，意味着下降趋势开始；当新高或新低出现不连续时，意味着进入震荡行情。交易者应当在趋势确立后入场交易，趋势没有确立时应当持币观望，而不能贸然入场。

最好的做多入场点是上升行情中回调到适当位置。最好的做空入场点是下跌行情中回升到适当位置。密切关注趋势发展，在趋势发生转折的点位出局。在上升趋势中，跌破前期的低点，意味着上升趋势的终结；在下降趋势中，升破前期高点，意味下跌趋势的终结。

成熟的交易者不会在大涨中入场做多，也不会在大跌中入场做空，而是在大趋势方向上，利用趋势次级回调或者次级回升到适当位置入场，因为这个位置最安全。在大涨或大跌时，众多的投资者在短时间内获利颇丰，他们随时准备获利了结，而趋势次级回调或者次级回升时，众多的投资者已经获利平仓，都在寻找机会回补仓位，所以，此时入场风险最低而胜率最高。

趋势可以通过高低点细致观察，高低点是军事作战的旗帜，是市场交易的重要依托。高低点能够指导交易的方向，只有顺着趋势的方向交易，交易者才能提高交易的胜率，站在对交易最有利的位置。高低点是多方或空方前进中的堡垒，这里囤积了大量的资金，是交易的防线，是大资金全力防守的关键点。在上涨行情中，低点是支撑；下跌行情中，高点是阻力，选择在这里入场，背靠支撑或阻力，止损位置恰好置于支撑或阻力之外，自己的部位将处于有利的位置，把握交易的先机。

主趋势反方向的价格运动，并不意味着主趋势结束，那是主趋势的暂时停顿，不是出局的时机，反而是加仓的黄金位置，有经验的交易者会在此处加仓，并耐心持仓。交易者水平的高低在于判断主趋势是否发生变化，投资者如果无法判断这一点，将导致无法长时间持仓和频繁交易，盈利的头寸也会由盈转亏。

建立仓位以后，交易者应当时刻关注趋势的变化。在上升趋势中做多，价格在回调后不能再创新高，随后的下跌跌破前期低点是清仓的信号。在下跌行情中做空，价格在回升后不能再创新低，随后的上升升破前期高点是清仓的信号。

行情就像波浪一样起起伏伏，仔细观察行情前进时形成的高低点，就像观察潮起潮落时波浪在岸边留下的痕迹，痕迹不断上移表明大海正在涨潮，痕迹不断下移表明大海正在退潮。能够在趋势的浪潮中获利，就像冲浪者在浪尖上舞蹈，都是掌握了客观存在的规律，所以能够在风险中乘风破浪。

知行合一

市场的波动是混沌的，必须用非线性思维来思考，这与人们日常的观念相悖，想以线性思维解决交易问题，无异于缘木求鱼。然而，线性思维的观念如此根深蒂固，行情大涨大跌时，有的交易者总会问为什么；一笔交易止损时，有的交易者总会痛苦万分；一个正期望的交易系统出现连续亏损时，有的交易者就会将它放弃。市场的混沌令他们无所适从，他们之所以有这样的表现，是因为观念与市场格格不入。

市场的混沌意味着不确定属性在无时无刻不在起作用。行情的涨跌没人能说清楚，涨是跌的原因，跌是涨的原因。只要在市场中交易，没有人能避开亏损，连续的亏损是交易的一部分，想要避开亏损的交易者，也会避开利润的眷顾。

关于交易的方法无法穷尽，关于交易的信息空前浩瀚，关于交易的消息道路相传，交易者们孜孜不倦，然而能够条分缕析，辨伪存真者少；能够心领神会，融汇贯通者更少；能够付诸实践，坚持不懈者少之又少。

交易的成功来自于良好的交易习惯。获得良好的交易习惯有两个途径，一个是自始就接触正确的观念，形成正确的习惯，这样的交易者是幸运的。但大部分交易者自始就接触了不正确的观念，养成了不正确的习惯，所以，只能在实战中遭受打击，在失败中成长，边求知，边实践，最终也能够养成正确的交易习惯。改变从每一笔交易做起，检查每一笔交易的每一个行为，是否符合交易原则，是否遵照交易计划。如此，交易者才能摆脱失败的恶性循环，成为市场上成功的姣姣者。

正确的观念可以形成，正确的习惯可以养成，而坚持和耐心是跨越时间考验的翅膀。坚持和耐心是交易中最难的技巧，人人知道锻炼对健康的重要，人人知道只有勤奋能够叩开成功的大门，人人知道耐心是交易的最高境界，但有几个人能够坚持天天锻炼，有几个人为成功勤奋努力，有几个人在交易中保持无比的耐心。耐心是交易领域的美德，财富将盛开时间的玫瑰，没有耐心，知是知，行是行，两者并相无交。 

在交易市场中，知难，行难，知行合一更难。知是行主意，行是知工夫；知是行之始，行是知之成。只有臻于知行合一的化境，才能随心所欲不逾矩。

抓大放小

交易是通过波动获利的，但并非所有的波动都对我有利。成功的交易者应当在看似无规则的波动中分辨趋势的方向，并顺着趋势的方向交易，然而，是否真的是顺势交易只有行情走完之后才能判断。根据交易结果对我有利的程度，可以将参与交易的行情区分为三种状态：顺势、混势和逆势。交易顺利，建仓后行情迅速脱离成本区，加仓很少会被止损的称为顺势；行情波动方向不连续，交易时盈时亏，但整体变化不大，甚至略有盈利的称为混势；建仓后不久，行情即逆着建仓方向波动，很快被止损的称为逆势。

建仓以后，如果出现逆势要根据规则认赔出局，不肯认输，违反规则，甚至采取死抗方式，面临的风险可能是致命的。如果出现混势要将交易周期保持在小周期，交易仓位保持在小仓位，快进快出，降低赢利预期，将损失控制在合理范围之内。在逆势和混势中交易应当采取守势，以不出现大的损失为目的。不幸地是，在实际交易中，逆势和混势将占据大部分的交易时间，这些交易对盈利基本没有贡献，甚至会出现亏损。行情胶着，没有大的赚钱机会是交易中对人性最严峻的考验，大部分的交易者将无法通过这个考验，因为他们无法忍受漫长地等待。能否经受这个考验，是交易者是否成熟的表现。

真正赚钱的行情是顺势行情。在顺势中，交易者通过加仓进入进攻状态。根据加仓的次数，又可以分为大顺势、中顺势和小顺势。加仓二次以上者为大顺势；加仓一次者为中顺势；只有底仓而获利颇丰者为小顺势。能否加仓不是交易者主观决定的，而是由行情客观决定的，正所谓胜可知，而不可为。加仓要有严格的条件，当条件满足时交易者要当机立断，当条件不满足时，交易者要不动如山，绝不强行交易。强行交易，过度交易是交易的大忌，是交易者不成熟的表现。仓位的分布要保持一倍平均单笔盈利以上的距离，以最大限度地控制风险。如果仓位距离太近，将威胁本金及盈利，行情轻微地逆向波动都会使盈利损失殆尽。交易者应顺着建仓的方向，观察大小周期出现同方向共振时果断加仓，然而加仓的次数并非越多越好，交易者要在交易中随机应变，捕捉加仓的难得机会。大顺势在实际交易中出现的机会少之又少，但一旦出现就是交易战场上的饕餮盛宴，成功的交易者不应与之失之交臂。

顺势对交易意义重大，加仓的机会弥足珍贵，交易者要依靠顺势的获利弥补逆势的亏损并能够获利。交易者能够控制仓位，略微把握胜率，但胜率只是在建仓后短时间内有效，随着交易时间的拉长，胜率优势其实并不明显，只有巧妙地进行仓位调整，才是交易获利的关键。行情看似无规则、无何止地波动着，却蕴育着不同的交易机会，能够抓住机会者胜，能够抓住大机会者将大胜。

反主为客

市场是博弈的战场，输赢每时每刻都在发生，有人赢必有人输，市场是这场博弈的终局裁判。交易者依据判断执行操作，判断正确与否由市场裁判，结果由交易者承担，交易者必须依靠实力才能获胜。市场永远不会错，因为市场是裁判，错的只有交易者。交易中没有自我，只有跟随，交易者必须根据市场的运动来决定自己的行动，坚守自己的判断不肯改变，不是自信而是固执。成功的交易者在市场中没有立场，只有一个立场，那就是市场的立场。

行情预测大行其道，然而却对交易没有帮助，与求之于鬼神并无二致。市场不可能按照我们的预期运动，市场的走势往往出人意料。敬畏市场，不固执己见，做市场的追随者乃取胜之道。

交易技术根据数据的来源分为三类：主观型交易技术、客观型交易技术和混合型交易技术。主观型交易技术完全采用未来数据，判断建立在对未来数据预测的基础之上，所以也称为预测型交易技术；客观型交易技术完全采用历史数据，判断建立在历史数据的基础之上，不预测未来的行情；混合型交易技术是介于两者之间的技术。主观型交易技术不具有可操作性，未来数据的不确定性会加大交易者面临的风险；混合型交易技术先预测再确认，但其结果并不比客观型交易技术占有明显优势；客观型交易技术利用历史数据交易决策，其稳定性不言而喻，在一定程度上可以减少交易者面临的风险，制定交易决策具有先天的优势。

交易者应掌握客观性型技术方法，建立一套能够稳定获利的客观型交易系统。客观型交易系统交易根据历史数据制定交易决策，依据的数据是确定的，制定的交易决策是确定的。根据行情实际走势，交易者将对新的历史数据进行分析，调整或者重新制定交易决策，此时的交易决策仍然是确定的，在一定程度上降低了不确定性对交易过程的影响。交易市场是与本性相悖的，过多地使用主观判断，将会使交易者在市场中迷失方向。客观性交易方法利用参照系对市场进行合理划分，具有明确的对错标准，交易者容易判断，更容易执行，从而有效抵制交易过程中交易者的心理波动，从而帮助交易者能够轻松克服贪婪与恐惧，从而能够让交易者不再盲目自信和自我怀疑。

交易者无法与市场抗衡，克服主观，保持客观，才是追求市场真相的关键。

转换乾坤

交易赢利的关键是仓位调整，交易管理的核心是风险控制，两者重点不同，却相辅相承。仓位调整是风险控制的手段，风险控制是仓位调整的前提。成熟的交易者应当从风险的角度审视仓位调整的策略，应当利用仓位调整来落实风险控制的目标。

止损是风险控制中必不可少的防范技术，是判断交易者操作对错的客观标准，与交易指令同时下达，不可更改。所以，止损设置至关重要，关系到交易的成败。交易市场波动很大，多空转换非常迅速，应当合理确定止损值，过大，将导致资金不必要的损失；过小，将导致频频止损，丧失获利机会，降低交易胜率，进而影响交易者的情绪和信心。

止损值可主观设置，依据是交易者的经验和风险承受能力，然而，利用适当的统计方法却能够找到止损值的最优值，最优值可以使赢利最多，损失最少。止损值是交易系统的重要参数，调整止损值可以调整系统的盈利能力。因为止损值设置不恰当流失的潜在利润，日积月累那将是一笔可观的财富，多么可惜啊，却很少人注意到。

风险控制还可以通过周期转换达到降低风险的目的。在买进、卖出、加仓、减仓、持仓的交易过程中，刚刚买进时风险最大，一旦损失就会侵蚀本金，所以在这个阶段，出局点应在小周期中设置，不考虑赢利，只考虑风险。当行情向有利的方向发展，赢利逐渐累积后，出局点将由小周期转换到大周期设置，其目的是延长持仓时间，提供伺机加仓的机会。同样，所加仓位仍然在小周期上设置出局点，如果不幸止损，保证整笔交易能够赢利；如果加仓后行情向有利的方向发展，赢利逐渐累积后，出局点将由小周期转换到大周期设置，以此类推，不断积累赢利仓位。

赢利且长时间持仓的仓位是在大周期上获利出局的。在混势中，应当在大周期交易，刚刚进入顺势，则转为小周期交易，在顺势中已获利，就要寻找机会转为大周期交易。这叫做周期转换，既能控制风险分散，又能不错失大的机会。

交易前无法知晓行情是否有利，利用周期转换，逐渐增加仓位，而风险并没有同比例增加，这是风险控制的更高境界。大曰逝,逝曰远,远曰反，独立而不改,周行而不殆,此之谓转换乾坤。

 

作者：多空战士

外_汇_邦 WaiHuiBang.com