2月17日财经早餐：美联储纪要没有预期鹰派，美元走低黄金升上1870，油价一度回落5%

周三(2月16日)美元指数下跌，刷新本周低点至95.67，澳元和纽元领涨G-10货币；策略师表示，美联储1月会议记录表明，政策制定者可能不像投资者担心的那样鹰派。现货黄金走高，尾盘收于1870附近，因投资者在通胀上升和欧洲地缘政治危机时期寻找避风港；黄金ETF恢复资金流入，也帮助金价上涨。美油尾盘跌逾2%，触及90美元关口，此前伊朗最高核谈判代表在推特上表示各方接近达成协议，可能为美国解除对伊制裁铺平道路。

商品收盘方面，COMEX 4月黄金期货收涨0.8%，报1871.50美元/盎司。WTI 3月原油期货收涨1.59美元，涨幅1.72%，报93.66美元/桶；布伦特4月原油期货收涨1.53美元，涨幅1.64%，报94.81美元/桶。

美股收盘情况：标普500指数上涨0.1%，报4475.01点；道琼斯工业平均指数下跌0.16%，报34934.27点；纳斯达克综合指数下跌0.1%，报14124.09点；纳斯达克100指数下跌0.1%，报14603.64点；罗素2000指数上涨0.1%，报2079.311点。

周四前瞻

时间区域指标前值预测值07:50日本1月未季调商品贸易帐(亿日元)-5824-1600007:50日本1月季调后商品贸易帐(亿日元)-4353.01-398308:30澳大利亚1月季调后失业率(%)4.24.208:30澳大利亚1月就业人口变动(万人)6.48021:30美国截至2月12日当周初请失业金人数(万)22.321.821:30美国截至2月5日当周续请失业金人数(万)162.1160.321:30美国1月营建许可月率(%)9.1-7.221:30美国1月营建许可总数(万户)187.317521:30美国1月新屋开工年化月率(%)1.4-0.421:30美国1月新屋开工年化总数(万户)170.2169.5

17:00 欧洲央行公布经济公报

凌晨00:00 2022年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策前景发表讲话

凌晨06:00 2022年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特就美国经济和货币政策前景发表讲话

全球主要市场行情一览

美股标普500指数收高，投资者认为美联储1月份政策会议纪要较一些激进紧缩预期更偏温和。美联储会议纪要公布后，股市反弹，标普500指数抹去盘中跌幅，大宗商品、工业和零售类股跑赢科技股。对美联储短期加息前景最敏感的2年期国债收益率走低。

美联储官员在1月政策会议上得出结论认为，通胀率水平过高，支持尽快进行一次加息，并可能加快政策紧缩步伐。会议纪要称，许多与会者认为，形势可能支持今年晚些时候开始缩减资产负债表规模。

市场已经充分消化了3月加息预期，有人预测可能会加息多达50个基点。Allianz Investment Management的高级投资策略师Charlie Ripley表示，总的来说，会议纪要中没有任何内容预示美联储会比市场已经消化的加息预期更加激进。

贵金属与原油

金价周三上涨，现货黄金收于1870关口附近，此前美国表示，俄罗斯仍在乌克兰周围集结兵力，同时市场聚焦美联储发布最新的政策会议记录。

券商OANDA资深市场分析师Edward Moya表示，黄金吸引了众多寻求保护的投资者，因为他们意识到俄罗斯-乌克兰局势不会很快得到解决，金价有明显的上涨趋势。然而，在某些时候，由于美联储更激进的收紧预期，黄金将会遭到抛售。

地缘政治紧张局势升温和美国升息预期打压金融市场人气，促使投资者寻求黄金等避险资产。

美联储发布1月25-26日政策会议记录显示，决策者上月同意，随着通胀对经济的影响日益扩大，就业市场强劲，现在是收紧货币政策的时候了，但他们也认为，决定将取决于逐次会议上对数据的分析。

油价冲高回落，美油尾盘下跌1.57%，报90.62美元/桶，此前伊朗最高核谈判代表在推特上表示各方接近达成协议，可能为美国解除对伊制裁铺平道路。WTI原油期货在大宗商品市场收盘后下跌逾3美元，触及90美元关口。

伊朗首席核谈判代表Ali Bagheri Kani在推特上表示，与世界大国就恢复核协议进行的工作“比以往任何时候都更接近”达成协议，然而，在如何实现伊朗收缩核活动换取放松制裁方面仍存在重大分歧。

外汇

美元指数周三下跌，触及上周五以来最低水准，此前美联储会议记录显示，决策者未设定具体的升息步伐。早些时候，美国国务卿布林肯称没有证据表明俄罗斯撤军之后，避险货币走强；澳元和纽元领涨G-10货币。

美元指数跌0.16%至95.82，该指数下跌的部分原因是，新兴市场货币上涨、以及2年期美国国债收益率走低。

美联储周三公布的1月25-26日会议记录显示，美联储决策者一致认同，随着通胀对经济的影响扩大，且就业市场强劲，是时候收紧货币政策，但任何决定都将取决于每次会议对数据的分析。

策略师表示，会议记录表明，政策制定者可能不像投资者担心的那样鹰派。

Monex USA交易部副总裁John Doyle表示，委员们不如一些人预期的那样激进，美元的温和抛售反映了这一点。无论如何，我们对这份会议记录持保留态度，因为这次会议是在近期出炉的CPI和PPI数据发布之前，这些数据远高于预期。

本周稍早，圣路易斯联储主席布拉德重申主张美联储加快升息步伐，而包括周三美国零售销售数据在内的强于预期的美国经济数据也帮助增强了这一观点。这些预期在最近几个交易日帮助支撑了美元。

欧元兑美元升0.12%，报1.1373，美联储报告发布后一度升至盘中高点1.1396；该货币对受到收益率下跌、波动率上升以及对乌克兰局势担忧的拖累。

美元兑日元跌0.08%至115.52，回吐涨幅，因布林肯讲话之后避险需求增加且美债收益率下行，之前，油价上涨和日本央行行长黑田东彦承诺维持刺激政策推动该货币对走高。

美元兑瑞郎下跌0.28%至0.9227，美元兑瑞郎创两周来最大跌幅，欧元兑瑞郎早些时候也走低。

英镑兑美元涨0.35%，报1.3586，徘徊于100日移动均线1.3505之上，约10亿英镑执行价在1.3500的期权周四到期；早些时候的数据显示，英国通胀率达到近30年来的高点5.5%，但市场对此反应平淡，英国国债收益率走低。英国央行自去年12月以来已两次升息，金融市场预期英国央行在3月17日的下次会议上将进一步升息。

美元兑加元跌0.24%至1.2687，加拿大央行副行长Lane表示，该行对高通胀挥之不去的可能性保持警惕；早些时候，该国公布的通胀指标普遍高于预期。

澳元兑美元涨0.60%至0.7195；纽元兑美元涨0.59%至0.6679。

国际要闻

【美联储会议纪要：委员们支持尽快加息 因通胀率过高】美联储官员1月会议上认为，美国通胀率过高，经济接近充分就业，有理由尽快进行一次加息。1月25-26日联邦公开市场委员会会议纪要显示，“多数与会者指出，如果通胀率没有如预期下行，那么委员会以比目前预期的速度更快取消宽松政策将是合适之举”。通胀飙升刺激了一些美联储官员修正今年的加息展望，而民主党和共和党人都敦促美联储控制物价压力。美国总统拜登的支持率近期也因此下滑，通胀问题使他的经济刺激方案更难在国会通过。市场认为3月加息是板上钉钉，有人预测可能会加息至多50个基点。投资者目前预计2022年将至少升息150个基点，远高于几周前预期的75个基点。

【EIA报告：美国上周除却战略储备的商业原油库存增加112.1万桶至4.115亿桶】美国截至2月11日当周，汽油库存减少133.2万桶，精炼油库存减少155.2万桶，上周美国国内原油产量维持1160万桶/日不变；美国上周战略石油储备（SPR）库存减少268.7万桶至5.848亿桶，库存降幅录得2021年11月12日当周以来最大，为连续第23周录得下降，EIA战略石油储备库存为2002年9月20日当周以来最低。

【美国旧金山联储主席戴利：重申美联储3月加息是适宜的，3月份之后的利率行动将取决于经济数据】

【伊朗首席核谈判代表Bagheri Kani：经过数周的密集谈判，我们比以往任何时候都更接近于达成协议，需要在所有方面达成一致才会有下一步实际的行动】

国内要闻

【物价运行平稳 政策调控有空间】国家统计局16日发布的数据显示，1月，全国居民消费价格指数(CPI)同比上涨0.9%，涨幅比上月回落0.6个百分点；全国工业生产者出厂价格指数(PPI)同比上涨9.1%，涨幅比上月回落1.2个百分点。分析人士认为，未来CPI将延续温和上涨态势，PPI涨幅会进一步回落，物价将保持平稳运行。温和的物价运行态势，有利于宏观经济政策靠前发力，提振对经济和市场运行的预期。（中国证券报）

【人民币汇率充足弹性空间保障货币政策“以我为主”】去年下半年以来，在美联储加息预期影响下，境内外汇市场走出了一波美元强、人民币更强的独立行情。不少分析认为，尽管当前人民币汇率仍维持强势惯性，但随着美联储货币政策转向的“靴子”落地，今年人民币汇率有望适度回调，更好发挥汇率调节宏观经济和国际收支自动稳定器功能；不过，即便有所回调，人民币汇率仍有足够弹性空间保障国内货币政策“以我为主”。（证券时报）